义居寺位于临县三交镇枣疙瘩村，旧称“佛堂寺”。由于寺院处于县辖“义居都”，故又称“义居寺”。其规模之大、建筑之精、风景之秀，不仅居临县十三官寺九下院之首，而且在金、元时期号称中国民间第一寺。据专家对万佛洞考证，义居寺石窟始创于北魏时期；据《山西通史》记载，义居寺始建于元中通年间。现存遗迹有北魏石窟、唐彩壁画、明清殿宇、历代高僧闭关、圆寂石龛等。2004年，山西省人民政府公布其为山西省重点文物保护单位，2006年，国务院公布其为第六批全国重点文物保护单位。

义居寺山环水绕，景色宜人。关于寺院本身及周边环境之描述，清光绪十八年碑记有十分详尽的记载：龙蟠虎踞宛若天台之奇形，鸟语花香恍如桃园之佳境。前临湫水，后枕柏山，左接金堆，右连笔架，高楼涵洞，学士来游而忘归；芳草甘泉，驿人赏玩而得趣。翠柏森森而可荫，古槐郁郁而增荣，固西河之名区，实北部之胜地也！